Innovation financière, la désintermédiation numérique en action

Blockchain, « uberisation » des banques et cybermonnaies : depuis quelques années, un puissant vent d’innovation souffle sur le secteur de la finance avec un objectif affiché : la désintermédiation. Ce terme, qui traduit traditionnellement le passage d’une économie d’endettement à une économie de marchés financiers, désigne pour le mouvement en cours l’accès direct au client sans passer par la banque. Plus qu’une désintermédiation, c’est surtout la substitution ou l’ajout d’autres intermédiaires entre la banque et le client qui a lieu, avec la création de plateformes qui sont loin d’avoir gagné la confiance des utilisateurs.

Au-delà de la promesse d’un financement accessible à tous, court-circuitant les oligopoles bancaires et les effets de seuil des marchés financiers, cette rupture soulève de réelles interrogations en matière de cyber sécurité, d’utilisation des données personnelles, d’infrastructures et d’indépendance économique. Alors que l’« open data » et la monétisation des données sur les plateformes semblent difficilement compatibles avec la protection, quelles garanties offre la finance nouvelle à l’utilisateur ? Les avantages sont-ils supérieurs aux risques ?